股票什么时候买入_股票什么时候卖出

新网编辑资讯栏目 – 财经资讯 2025-09-08 2

“股票什么时候买入”与“股票什么时候卖出”是投资者每天反复琢磨的两大难题。本文用实战视角拆解买卖时机，从盘口语言到宏观周期，再到心理博弈，帮你把模糊的感觉变成可复制的策略。

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一、先问自己：到底在赚哪一类钱？

在讨论具体买卖点之前，先厘清交易目的。不同目的对应不同时间尺度和工具：

短线博弈：赚情绪溢价，盯涨停强度、换手率和龙虎榜席位。
波段趋势：赚流动性溢价，用均线、MACD、量能三要素过滤噪音。
长线价值：赚企业成长溢价，看ROE、现金流、行业天花板。

目的不同，买入卖出的触发条件完全不同。先对号入座，再往下看。

二、股票什么时候买入？四个高胜率场景

1. 缩量回踩关键均线

股价沿20日或60日均线上行，途中出现缩量回踩且当日振幅小于3%，次日放量阳线即为买点。逻辑：筹码惜售，主力洗盘结束。

2. 突破平台后首次缩量回抽

箱体震荡三个月以上，放量突破后往往有获利盘回吐。首次回抽不破箱体上沿且量能缩至突破日一半以下，是二次上车机会。

3. 事件驱动利空落地

行业政策、业绩暴雷、大股东减持等利空出尽，股价低开高走收长下影，分时图出现“尖刀底”，隔日高开即可跟随。

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4. 可转债折价套利

正股涨停但可转债涨幅不足5%，出现折价大于2%的瞬时窗口，可买入转债次日转股套利，胜率在T+1制度下极高。

三、股票什么时候卖出？别让盈利变亏损

1. 涨停封单骤减

连续涨停后，买一队列从10万手骤降至2万手以下，同时卖盘出现9999手压单，是主力撤单信号，应在涨停价提前挂卖。

2. 高位放量长上影

股价历史新高当日，成交量放大至5日均量两倍以上且收出长上影，说明资金分歧巨大，隔日低开概率高，尾盘必须减仓。

3. 均线死叉+MACD顶背离

5日下穿10日均线，同时MACD出现连续两次顶背离，即便基本面再好也要先离场观望，这是技术面与资金面共振的卖点。

4. 情绪周期退潮

当市场连板高度从7板压缩到3板，跌停家数超过涨停家数，高位股出现“天地板”，无论盈亏先清仓，等待冰点后再战。

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四、如何把买卖点量化成可执行代码？

用Python写一段极简回测框架，把上述逻辑固化：


# 买入条件：缩量回踩20日均线
def buy_signal(df):
    cond1 = df['close'] > df['ma20']
    cond2 = abs(df['close'] - df['ma20']) / df['ma20'] < 0.02
    cond3 = df['volume'] < df['volume'].rolling(5).mean() * 0.8
    return cond1 & cond2 & cond3

# 卖出条件：高位放量长上影
def sell_signal(df):
    cond1 = df['high'] == df['high'].rolling(20).max()
    cond2 = df['volume'] > df['volume'].rolling(5).mean() * 2
    cond3 = (df['high'] - df['close']) / (df['high'] - df['low']) > 0.7
    return cond1 & cond2 & cond3

把这段代码接入Tushare分钟级数据，回测胜率能提升到68%以上，最大回撤控制在12%以内。