股票分红扣税怎么计算_持股多久免税

一、分红扣税到底怎么算？

很多投资者拿到分红后，发现到账金额比公告数字少，第一反应是券商“偷吃”。其实差额就是个人所得税。我国现行规则把股票分红所得归入“利息、股息、红利所得”，适用20%比例税率，但执行的是差别化征收： - 持股≤1个月：全额按20%扣 - 1个月＜持股≤1年：先扣20%，再退还50%，实际税负10% - 持股＞1年：先扣20%，再全额退还，实际税负0% 券商在派息日先行代扣，后续根据卖出时间多退少补，所以账户里会出现“股息红利税补”或“退税”流水。

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二、持股时间从哪天开始算？

这是最容易踩坑的地方。规则明确：持股期限按“买入日至卖出日”的自然日计算，算头不算尾。举例： - 3月1日买入，6月1日卖出，刚好92天，落在“1个月～1年”区间； - 如果6月1日只是卖出部分，系统会按先进先出原则逐笔匹配成本，可能一部分免税、一部分补税。 关键点：只要在股权登记日收盘时持有，就能拿到分红，但后续卖出时点决定最终税率。

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三、送转股要不要扣税？

分红形式分现金和股票两种： - 现金红利直接按上述规则扣税； - 送股（盈余公积转增）同样视为红利所得，每股面值1元，按1元×送股数×20%计税； - 公积金转增股本目前暂不征税。 所以10送3派5元的方案，送股部分按3×1×20%=0.6元/10股预扣，现金5元再扣1元，到手只剩3.4元。

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四、港股通、B股、新三板怎么算？

不同市场规则略有差异： - 港股通：内地投资者通过港股通拿到的H股红利，先被香港结算扣10%，再由中国结算按20%补扣差额，最终税负仍为20%；但持有满12个月可申请退税，实际与A股一致。 - B股：与A股完全相同，差别化税率同样适用。 - 新三板：挂牌公司分红也按20%代扣，但暂无差别化优惠，无论持有多久都全额扣税。

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五、如何提前规划避税？

三个实用技巧： 1. 日历法：查看公司公告的股权登记日，若已持有11个月，不妨再等30天，跨过1年门槛即可免税。 2. 分批卖出：大额持仓可拆单卖出，让早期买入的批次先满一年，降低整体税负。 3. ETF替代：ETF分红属于基金收益分配，暂不征个人所得税，适合长期配置。

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六、常见问题快问快答

Q1：分红当天卖出还能免税吗？

不能。股权登记日收盘持有即可获分红，但卖出时若持股未满一年，系统仍会补扣差额。

Q2：当天T+0做T会影响持股期限吗？

会。当日买入部分视为新持仓，原持仓被卖出后，剩余部分重新计算持有期。

Q3：为什么账户里先扣税后退税？

券商在派息日按20%全额预扣，等投资者卖出时才能确定最终税率，于是出现“多退少补”流水。

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七、一张表看懂差别化税率

持有期	预扣税率	实际税负	到账金额（10派5元）
≤1个月	20%	20%	4.00元
1个月～1年	20%	10%	4.50元
＞1年	20%	0%	5.00元

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八、实战案例：10万元持仓如何省税

假设投资者在2023年3月15日以10元价格买入1万股A股票，总成本10万元。7月5日公司公告10派10元，股权登记日为7月15日。 - 若7月20日全部卖出，持有期127天，适用10%税率，到手9000元； - 若等到2024年3月16日再卖，持有期超过一年，到手1万元，直接省下1000元。 对于高股息蓝筹，一年分红率5%～8%，省下的税额相当于额外0.5%～0.8%收益，复利效应不可忽视。