逆回购与股票交易有何区别？
| 维度 | 股票交易 | 逆回购 | |---|---|---| | 交易目的 | 赚取股价波动差价 | 赚取固定利息 | | 风险来源 | 市场波动、个股黑天鹅 | 对手方违约（交易所担保，风险极低） | | 资金占用 | T+1可转出 | 到期日资金自动到账，T+0可用 | | 收益特征 | 不确定 | 年化利率在成交时即锁定 | **一句话：股票是“博价差”，逆回购是“吃利息”。** ---逆回购如何操作？只需四步
1. **确认账户权限** 普通A股账户即可，无需额外开通，但需签署债券质押式回购协议（首次交易时券商会弹窗提示，一键勾选即可）。 2. **选择品种与期限** 上交所：GC开头，如GC001（1天期）、GC007（7天期）； 深交所：R-开头，如R-001、R-007。 **起点金额：沪市10万元整数倍，深市1000元整数倍。** 3. **下单交易** 交易软件输入代码→选择“卖出”（注意是“卖出”方向，代表你出借资金）→输入年化利率→确认成交。 **成交后不可撤单，到期本息自动返还。** 4. **资金可用时间** 到期日早上资金到账，可买股票、基金或转出银行卡。若遇节假日，顺延至下一交易日。 ---逆回购收益怎么算？
**公式：利息=交易金额×年化利率×实际占款天数/365** 举例：周四卖出GC001，利率3%，金额10万元，周五资金可用，实际占款1天。 利息=100,000×3%×1/365≈8.22元。 **若遇长假前最后一个交易日操作，实际占款天数可能达3—7天，利息翻倍。** ---常见疑问快问快答
**Q：逆回购会不会亏损？** A：交易所作为中央对手方担保交收，违约概率几乎为零，**本金安全度等同国债**。 **Q：利率飙升时如何捕捉高息？** A：月末、季末、年末及长假前资金面紧张，利率常跳涨至5%—10%，**14:30前后盯盘，挂单价比即时利率高0.5个百分点更易成交**。 **Q：资金只有5万能做吗？** A：沪市门槛10万，深市1000元起，**小资金优先选R-001或R-007**。 **Q：逆回购与货币基金哪个更好？** A： - 逆回购：利率高时秒杀货基，但需手动操作； - 货币基金：收益稳定，可自动申赎。 **二者可搭配：平时放货基，节假日前切换逆回购。** ---高阶技巧：如何把逆回购收益最大化？
1. **“周四法则”** 周四卖出1天期逆回购，资金周五可用，**实际计息3天（周五、周六、周日）**，利息直接翻三倍。 2. **“节假日前倒数第二天”** 例如国庆节前倒数第二个交易日卖出1天期，**资金仅占用1天，计息却覆盖整个长假**。 3. **“尾盘跳水捡漏”** 14:50后部分机构平仓导致利率瞬间跳水，**提前挂低价单，可能捡到大额成交**。 ---风险提示与注意事项
- **非保本误解**：虽然风险极低，但合同层面仍属质押借款，**极端情况下或出现结算风险**。 - **利率波动**：成交后利率锁定，**未成交前可撤单重挂**。 - **资金空转**：若到期日无新股申购或股票买入计划，**资金可能闲置，需提前规划**。 ---实战案例：10万元一天逆回购收益对比
| 场景 | 年化利率 | 实际占款 | 收益 | |---|---|---|---| | 普通交易日 | 2% | 1天 | 5.48元 | | 月末周四 | 4% | 3天 | 32.88元 | | 春节前倒数第二天 | 8% | 7天 | 153.42元 | **同一笔钱，择时操作，收益可相差近30倍。** ---一句话看懂逆回购
**把股票账户的闲钱借给金融机构，用国债做抵押，收固定利息，到期本息落袋，安全又灵活。**
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