津滨发展股票怎么样_000879还能买吗

津滨发展股票怎么样？先看基本面

津滨发展（000879）主营天津滨海新区住宅及商业地产开发，近年受区域政策红利推动，**土地储备集中在天津自贸区与滨海新区核心板块**，具备稀缺性。公司资产负债率约68%，低于行业平均，短期偿债压力可控。2023年三季报显示营收同比下滑12%，但归母净利润逆势增长9%，**主因高毛利项目集中结转**。

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000879还能买吗？先问估值

当前动态市盈率5.8倍，低于板块均值9.2倍；市净率0.72倍，**破净幅度达28%**。机构一致预期2024年净利润增速15%，对应PEG仅0.38，**估值修复空间明确**。但需注意：若天津楼市复苏不及预期，业绩弹性可能打折。

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政策面：天津自贸区2.0如何影响000879？

2024年3月国务院批复天津自贸区深化改革方案，**新增“国际冷链物流基地”与“跨境REITs试点”**。津滨发展持有保税区32万㎡冷链仓储用地，若参与REITs发行，可一次性回笼资金超20亿元，**直接降低净负债率15个百分点**。

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技术面：周线级别关键位在哪？

• **支撑位**：2.35元（2023年10月低点+250周线重合）
• **压力位**：3.12元（2023年8月跳空缺口上沿）
• MACD周线金叉初现，**量能需放大至日均50万手以上**方可确认突破

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资金面：北向资金为何悄悄加仓？

港交所数据显示，**北向资金近3个月增持000879达820万股**，持仓比例从0.9%升至2.3%。外资买入逻辑：①港股内房股反弹30%带动A股地产估值洼地效应；②天津2024年计划供应宅地同比下降25%，**区域房价存在边际改善预期**。

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风险点：必须警惕的三件事

1. 存货跌价风险：天津远郊项目去化率仅41%，若2024年继续降价促销，可能计提减值
2. 大股东质押：泰达建设集团质押率79%，股价跌破2.2元或触发平仓线
3. 政策反复：若一线城市放松限购导致资金虹吸，天津楼市复苏节奏将放缓

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实战策略：三种仓位配置方案

保守型：2.4元以下分批建仓，仓位不超过总资金5%，止损位2.1元，目标位3元。

激进型：突破3.15元后追涨，配合自贸区REITs消息催化，止损位2.9元，目标位3.8元。

套利型：买入正股同时卖出2024年9月到期、行权价3.5元的认购期权，权利金收入可覆盖5%下跌风险。

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散户常见疑问快答

Q：公司会不会ST？
A：2023年预计净利润2.1亿元，净资产45亿元，**连续两年盈利且净资产为正**，暂无ST风险。

Q：与津投城开（600322）比哪个更好？
A：津投城开PE 12倍且项目集中在天津老城区，**津滨发展估值更低+自贸区概念更纯**。

Q：分红率为什么这么低？
A：2022年分红率仅15%，**公司保留资金用于滨海新区冷链项目扩建**，2024年若REITs发行成功，分红率有望提升至30%。

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机构最新动向

中信证券4月15日研报首次覆盖，给予“增持”评级，**目标价3.6元（对应2024年0.8倍PB）**。核心逻辑：①天津自贸区冷链仓储租金2023年同比上涨22%；②公司2024年计划发行10亿元中票，票面利率或低于3.5%，**财务费用下降2000万元/年**。