想放大收益却苦于本金不足？融资买入股票成为不少投资者的选择。但“如何融资买入股票”与“融资买入股票的条件”这两个问题，常常让新手一头雾水。下面用自问自答的方式，把流程、门槛、成本、风险、技巧一次讲透。
一、融资买入到底是什么？
融资买入，就是向券商借钱买股票。你出保证金，券商按杠杆比例放款，收益放大，亏损也同步放大。
自问：融资和配资有什么区别？
自答：融资是券商合法业务，受证监会监管；配资多为民间高息，风险极高。
二、融资买入股票的条件有哪些？
- 账户类型：必须开通融资融券账户（信用账户）。
- 资产门槛：最近20个交易日日均证券类资产≥50万元（部分券商可放宽到10万，但杠杆低）。
- 交易经验：首笔证券交易满6个月。
- 风险测评：问卷结果须为“积极型”或“激进型”。
- 信用记录：无重大违约、诉讼、强制执行记录。
自问：我只有40万资产，能开通吗？
自答：可尝试资产证明+券商特批，但授信额度会打折。
三、开通融资融券账户的完整流程
- 线上预约：在券商APP或官网提交预约。
- 现场双录：携带身份证、银行卡到营业部录音录像，签署合同。
- 授信评估：券商根据资产、交易频率、盈亏记录给出授信额度。
- 账户激活：T+1日可转入担保品，开始融资交易。
自问：合同里哪些条款必须细看？
自答：平仓线、警戒线、利率、罚息、展期条件，这五项写进合同的数字决定生死。
四、融资买入的具体操作步骤
1. 转入担保品
可转现金，也可转股票。股票按折算率打折，例如某股市值10万，折算率70%，只能算7万保证金。
2. 下单融资买入
在信用账户选择“融资买入”，输入代码、价格、数量。系统实时计算保证金比例。
3. 维持担保比例监控
公式：维持担保比例 =（担保物总值）/（融资余额+利息）
常见标准：
- ≥300%：可提取超出部分现金
- ≤140%：收到追加保证金通知
- ≤130%：T+1日强制平仓
自答：提前设置“自动还款”或“一键平仓”指令，避免券商强平。
五、融资成本到底贵不贵？
| 项目 | 市场平均 | 最低可谈 |
|---|---|---|
| 融资年利率 | 8.35% | 6.5%（大客户） |
| 融券费率 | 10.35% | 8.8% |
| 逾期罚息 | 日万分之五 | 可豁免一次 |
自问：利息按天算还是按月算？
自答：按日计息，随借随还，节假日也计息，卖出股票当天即可归还融资款，停止计息。
六、杠杆倍数与风险测算
券商最高给1:1杠杆，即100万保证金最多融资100万，合计200万持仓。
情景模拟：
- 上涨20%：本金盈利40万，收益放大到40%
- 下跌20%：本金亏损40万，直接腰斩
自问：如何降低爆仓概率？
自答：
1. 分批建仓，避免一次性打满；
2. 设置止损，跌破成本7%即减仓；
3. 选择低波动蓝筹，折算率高且不易闪崩。
七、哪些股票可以融资买入？
交易所每季度公布“标的证券名单”，需同时满足：
- 上市交易≥3个月
- 流通股本≥2亿股或流通市值≥50亿元
- 股东人数≥4000人
- 近3个月日均换手率≥基准指数日均换手率的15%
最新名单可在沪深交易所官网“融资融券”专栏下载。
八、实战技巧：融资买入的三种策略
1. 波段加杠杆
在指数周线级别上升趋势中，融资介入券商、新能源等高弹性板块，盈利15%即减仓还资。
2. 打新配市值
用融资买入沪市1万、深市1万市值，冻结资金打新，新股收益覆盖利息。
3. 高股息套利
融资买入股息率6%的银行股，扣除8%利息后看似亏损，但填权行情往往带来额外收益。
九、常见误区与避坑指南
- 误区一：满仓满融
自答：担保比例一旦低于150%，券商即有权平仓，满仓满融等于把遥控器交给别人。 - 误区二：长期持有
自答：融资利息每日滚动，长线持仓会侵蚀利润，最好设置30天为周期。 - 误区三：忽视折算率变化
自答：个股被ST或连续跌停，折算率直接调0，担保比例瞬间跳水。
十、遇到极端行情怎么办？
2015年股灾期间，多数两融账户被强平。活下来的投资者共同点：
1. 提前预留30%现金补保证金；
2. 使用“限价平仓”而非“市价平仓”，避免跌停无法成交；
3. 与券商协商“展期”，争取时间。
自问：现在还会有熔断吗？
自答：A股已取消熔断机制，但个股20CM跌停同样危险，务必盯盘。
十一、税务与合规提醒
融资买入股票的分红、送股与普通账户一致，但卖出时需优先偿还融资负债。若账户出现司法冻结，券商可直接划转担保品，无需投资者同意。
把以上环节全部打通，融资买入股票就不再神秘。记住一句话：杠杆是加速器，也是收割机。先学会不亏钱，再谈放大收益。
还木有评论哦，快来抢沙发吧~