久其软件股票怎么样_值得长期持有吗

一、久其软件是谁？三分钟看懂基本面

久其软件（002279.SZ）成立于1997年，总部在北京，主业是政府及大型企业管理软件、电子政务、大数据。一句话：它帮政府做预算、帮央企做报表、帮集团做数据治理。

---

二、久其软件股票怎么样？关键指标拆解

1. 财务体检：盈利拐点真的来了？

• 2023年报：营收28.6亿元，同比+15.8%；归母净利1.12亿元，扭亏为盈，上一年亏损1.34亿元。
• 毛利率：维持在42%左右，高于行业平均的35%，说明产品议价能力还在。
• 现金流：经营现金流净额2.4亿元，连续3年为正，资金链安全垫厚。

2. 估值水位：便宜还是陷阱？

当前PE（TTM）约28倍，处于近五年30%分位；对比用友网络45倍、金蝶国际55倍，久其明显“估值洼地”。

---

三、久其软件值得长期持有吗？核心逻辑与风险

1. 长期持有的三大硬核逻辑

1. 政策红利：财政部推进“预算管理一体化”，久其是财政部指定开发商之一，订单可见度高。
2. 信创替代：央企财务系统国产化率不足30%，久其的Oracle替代方案已在中石油、中移动落地。
3. 数据要素：财政部数据资产入表政策落地，久其的数据资产管理平台已拿到10家省级财政厅试点。

2. 必须正视的三大风险

• 客户集中度高：前五大客户贡献营收超35%，一旦政府预算压缩，业绩波动大。
• 应收账款：2023年末应收款12.7亿元，占流动资产48%，回款速度决定利润成色。
• 技术迭代：AI大模型冲击传统报表工具，久其的“女娲GPT”尚处早期商业化阶段。

---

四、机构怎么看？多空交锋实录

最近半年，久其软件获6家券商研报覆盖，其中4家“增持”、2家“中性”。

看多派：中信证券认为2024年信创订单将放量，上调目标价至9.5元（现价7.8元）。

谨慎派：国金证券提示“政府IT支出可能低于预期”，维持8元目标价。

---

五、散户实战：如何上车？三种策略对比

策略	仓位建议	买点	止损	持有周期
趋势跟随	≤20%	放量突破8.2元	跌破7.2元	3-6个月
定投潜伏	每月固定金额	7-8元区间	不止损	2年以上
事件驱动	≤10%	中标大单公告次日	回撤5%	1-3个月

---

六、自问自答：投资者最关心的五个细节

Q1：久其软件的分红靠谱吗？

上市以来累计分红4.2亿元，近三年分红率稳定在30%左右，股息率约1.2%，不算高但可持续。

Q2：大股东减持压力大不大？

实控人赵福君持股比例28.3%，最近一年零减持；机构持仓占比升至22%，筹码结构优于2022年。

Q3：2024年业绩增长点在哪？

三大看点：财政部二期预算一体化（预计新增5亿元订单）、央企司库系统2.0升级、数据资产入表咨询。

Q4：与同行比，久其的护城河是什么？

财政部背景+20年政府项目经验，形成“懂政策+懂业务+懂数据”的三重壁垒，竞争对手短期难以复制。

Q5：技术面现在适合抄底吗？

周线级别处于大三角形末端，7.5元是强支撑；若放量站稳8.5元，有望打开10元空间。

---

七、写在最后：给不同投资者的直白建议

保守型：等2024年中报确认盈利持续性后再加仓，宁可错过鱼头。

成长型：可逢低建底仓，用“盈利增长+政策催化”对冲估值波动。

短线型：盯紧8元压力位，突破失败则果断止盈。